円相場 1ドル＝160円台後半に値下がり 対ユーロは最安値を更新 | NHK
特に、想定外シナリオにも一定の確率を割り当てることで、低確率ではあるが影響の大きい事象にも備えることができる。しかしながら、AIによる予測にも課題がある。AIの分析は過去のデータと現在の状況に基づいているため、完全に予期せぬ事象や人間の感情に基づく市場の反応を完全に予測することは困難である。また、AIが提示した確率自体が市場参加者の行動を変え、結果として予測とは異なる事態が発生する可能性もある。さらに、AIによる予測プロセスの理解を深め、その結果の解釈をより容易にすることも重要な課題である。
以上、AIを活用したドル円相場の将来予測を試みた。ここで、これまでの分析内容を要約しておく。1節では、円安の進行とその日本経済への多面的な影響について概観した。2節では、AIを用いて想定内および想定外の複数のシナリオを生成し、各シナリオに基づく具体的な価格予測を行った。3節では、AIが予測した各シナリオの発生確率を分析し、その意味合いについて考察を加えた。これらの分析を通じて、AIを活用した為替予測には新たな可能性がある一方で、いくつかの重要な課題も存在することが明らかになった。以下では、AIによる分析の可能性と課題について詳細に検討していく。
想定外シナリオについては、「日本の急激な金融政策転換」と「米国経済の急激な悪化」にそれぞれ3％、「地政学的ショック」に2％、「技術革新による経済構造の激変」に2％の確率が割り当てられている。これらの想定外シナリオの合計確率は10％となっており、市場に大きな影響を与える可能性のある事象が発生する確率が決して低くないことを示している。特に「日本の急激な金融政策転換」と「米国経済の急激な悪化」に比較的高い確率が割り当てられていることは注目に値する。これは、現在の金融政策や経済状況が急激に変化する可能性を、AIが一定程度考慮していることを示している。一方で、「技術革新による経済構造の激変」の確率が最も低く設定されているのは、短期的にはAI等の技術革新が為替市場に劇的な影響を与える可能性は低いとAIが判断していることになる。これらの確率予測は、投資家や政策立案者に対して、主要なシナリオに備えつつも、低確率ではあるが影響の大きいシナリオにも注意を払う必要があることを示唆している。
ドル円 160円突破！AIは今後のドル円相場をどう予測するのか
図表4は、AIが予測した各シナリオにおけるドル円レートの推移と、各シナリオの発生確率を示している。AIの分析によると、最も発生確率が高いのは「現状維持シナリオ」で40％となっている。これは、短期的には急激な変化よりも緩やかな推移が予想されることを示唆している。次いで高い確率が割り当てられているのは「日米金融政策収束シナリオ」で30％である。この二つのシナリオで全体の70％を占めており、AIは比較的安定した市場環境が継続する可能性が高いと予測していると解釈できる。一方、「グローバル経済混乱シナリオ」には20％の確率が割り当てられており、世界経済の不確実性も無視できない水準で存在していることを示唆している。
総じて、AIによる分析は従来の経済分析に新たな視点を加え、より多角的な将来予測を可能にしている。ただし、AIの予測にも限界がある。AIは過去のデータと現在の状況に基づいて予測を行うため、完全に予期せぬ事象や人間の感情に基づく複雑な市場の反応を正確に予測することは困難である。そのため、AIの分析結果は、人間の専門家の判断と組み合わせて活用することが重要である。これらの予測をより実用的なものにするには、各シナリオの発生確率を考慮することが不可欠である。確率的アプローチを採用することで、投資家や政策立案者はリスクとリターンのバランスを適切に評価し、より十分な情報に基づいた合理的な意思決定を行うことができる。
さらに、AIに対して「想定外の複数のシナリオを前提に、2024年9月末、12月末、2024年3月末のドル円価格を予測してください。またその根拠も教えてください」と指示をした。AIは前提条件として「これらは通常では考えにくい状況ですが、金融市場に大きな影響を与える可能性のあるシナリオです」としたうえで、日本の急激な金融政策転換、米国経済の急激な悪化、地政学的ショック、技術革新による経済構造の激変の4つのシナリオを挙げ、2024年9月末、12月末、2025年3月末の価格予測と根拠を示した（図表3）。これらのシナリオは確かに「想定外」の要素を含んでおり、市場に大きな影響を与える可能性がある事象を適切に捉えている。特に、技術革新による経済構造の激変というシナリオは、近年のAI技術の急速な発展を考慮すると非常に興味深い。ただし、これらの想定外シナリオにおける価格予測は、その性質上非常に不確実性が高いため、具体的な数値よりも、各シナリオが市場にもたらす可能性のある影響の方向性や大きさに注目すべきである。
これらのシナリオは、現在の経済状況を踏まえた妥当なものであり、特に日米金融政策の動向がドル円相場に与える影響を重視している点は適切と考えられる。ただし、各シナリオにおける価格予測の幅がやや狭い印象があり、実際の市場ではより大きな変動が起こる可能性も考慮すべきだろう。
1ドル160円に逆戻りするリスクは？～マーケット・カルテ11月号
本節では、最新のAI技術を活用し、ドル円相場の将来予測を行う。まず、1996年10月から2024年6月末のドル円データをAIに読み込ませ、「情報を分析し、洞察してください」と指示したところ、AIは読み込ませたデータが1996年10月28日から2024年6月30日までのドル円レートの週次データであることを認識し、長期トレンド、主要な変動期、変動幅、近年の傾向、周期性、ボラティリティごとに洞察を加えた（図表1）。AIによる分析結果をみると、1996年10月から2024年6月までのドル円データについて、それぞれの観点から詳細に分析されている。これは人間のアナリストによる分析と比較しても遜色なく、むしろより客観的で包括的な視点を提供しているといえる。特に、データの周期性やボラティリティの変化に関する指摘は興味深く、為替市場の構造的な変化を示唆している可能性がある。
記録的な円安はいつまで続くのでしょうか。円相場は、節目の1ドル=160円なかばでの取引が続き、歴史的な円安局面となっています。中継です。
本レポートでは、最新のAI技術を駆使し、複数のシナリオを想定しながら今後のドル円相場の予測を試みる。経済指標、金融政策、地政学的リスク、市場心理など、多角的な要因を考慮に入れたAIの分析は、従来の予測手法では見落としがちだった新たな視点を提供し、より精度の高い予測につながる可能性がある。本分析を通じて、今後の為替動向に対する新たな洞察を得ることを目指す。
1ドル＝160円もあり？1998年に学ぶ｢円安反転2つの条件｣
ドル円相場が160円の大台を突破し、為替市場に衝撃が走っている。1990年以来、34年ぶりの円安水準を記録したこの動きは、経済界のみならず一般市民の間でも大きな話題となっている。円安の進行は日本経済に多大な影響を及ぼし、その行方に世間の注目が集まっている。輸出企業にとっては追い風となる一方、輸入物価の上昇によるインフレ圧力の高まりや、個人の購買力低下など、様々な側面で経済に影響を与えている。このような状況下で、多くの人々が今後のドル円相場の行方に大きな関心を寄せている。果たして円安傾向は今後も続くのか、それとも反転の兆しはあるのか。
ドル円相場の歴史～トレンド転換となった過去のイベントを整理する
以上のように見ると、1990年4月に米ドル高・円安が160円で終わったのは、対外不均衡是正の観点から過度な円安を容認しない当時の国際環境と、日本のバブル崩壊に伴うレパトリエーションの円買いが主な要因だった可能性がある。
円相場1ドル＝160円60銭 約38年ぶり円安水準 財務省の ..
ところで、1990年と言えば、もう1つ日本のバブル崩壊が始まったタイミングとしても知られている。それが160円の円安にどう影響したかと言えば、バブル崩壊に伴う株安・円安ということではなく、むしろ逆に円安終了に影響した可能性があった。
外国為替市場で円安が進み、円相場は一時1ドル＝156円台まで下落しました。156円台をつけるのは今年7月下旬以来、およそ3か月半ぶりです。
ちなみに、1990年にかけて160円まで米ドルは上昇したが、それは過去5年の平均値である5年MAを僅かに上回ったに過ぎなかった。最近、米ドル高・円安が150円に迫る中で、5年MAを3割以上も上回ってきたことと比べると全く異なる状況であることがわかるだろう。
円安加速、1ドル160円台を目指す ～日米金融政策の修正を受けて
ただプラザ合意が、当初より120円までの米ドル安誘導を目指したわけではなく、実際的には150円以下の米ドル安はプラザ合意の想定を超えた結果だった。このため、既に見てきたように5年MAを4割以上も下回る未曽有の米ドル「下がり過ぎ」が起こった。そして、そんな「下がり過ぎ」の反動で起こったのが、1990年4月160円までの米ドル高・円安だった。
【「1ドル＝160円」が早まる：佐々木融】追加の円安要因が生まれた
これに対して足元で160円を目指す動きは、5年MAを3割程度米ドル／円が上回るものだ。経験的にこれは、「行き過ぎた米ドル高・円安」の可能性を示している。「行き過ぎた円安」という意味では、1990年の160円とは異なり、「悪い円安」と感じる人が多くなっているだろう。
20日のニューヨーク市場では一時､1ドル＝158銭91銭まで下落。4月29日に付けた160円17銭も視野に入ってきた。
それは、米ドル／円の5年MA（移動平均線）かい離率で見ると分かりやすいだろう。1988年にかけて120円まで下落した米ドル相場は、5年MAを実に4割以上も下回るものだった（図表2参照）。少なくとも1980年以降で見る限り、5年MAを4割以上も米ドルが下回ったのはこの時以外なかった。
[PDF] ドル円は再び160円台乗せか～改めて為替介入の可能性を探る
米ドル／円の5年MAかい離率を見ると、1980年代後半にはマイナス40％程度まで拡大していた（図表2参照）。つまり、5年MAから見ると、極端に行き過ぎた米ドル安・円高となっていた。これは、当時の大きな政治経済の課題に日米の貿易不均衡是正があり、そのために米ドル安・円高への為替調整が行われた影響があった。この結果、「行き過ぎた米ドル安・円高」が起こり、その修正が1990年160円への回帰だった。当時の160円は「行き過ぎた円高」の修正ということで、相対的には「よい円安」の評価が多かった。
日銀が「円安放置」するなら、来月のドル/円. ○今日のドル/円レンジ予測○今日の為替ウォーキング Toyboy. 今日のレンジ予測.
米ドル／円は1990年以来、約34年ぶりの1米ドル＝160円まで上昇した。ただ、同じ160円でも、例えば過去5年の平均値である5年MAとの関係で見ると、1990年は5年MAがそもそも160円程度だったのに対し、今では5年MAより大幅に米ドル高・円安になっている（図表1参照）。